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3.打开工具加微信【】.在"设置DD新消息提醒"里.前两个选项"设置"和"连接软件"均勾选"开启".(好多人就是这一步忘记做了)
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1 、起手看牌
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■李春莲
近日,多家外资机构表示看好中国AI产业链。例如 ,高盛发布报告称,中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势,尤其在基础设施、电力和半导体领域;量子策略发布的资产配置策略则明确提出布局中国AI相关标的 。
在笔者看来,中国AI产业链迎来外资机构重估 ,背后有三重逻辑。
其一,中国AI产业具备难以复制的全链条竞争优势。
一是算力基建与能源底座全球领先 。依托全国一体化算力网络布局,国内万卡级国产智算集群批量落地 ,数据中心建设、交付效率大幅领先海外;叠加全球规模最大风光绿电供给 、完善稳定的新型电力系统,解决了AI算力高耗能痛点。二是随着技术突破加速,存储、高速互联设备等方面实现规模化量产 ,从服务器整机到液冷散热形成完整供应链,摆脱了外部依赖。三是丰富的应用场景为AI产业提供了更大的商业空间 。
可以看到,如今中国已形成完整的AI价值链:上游算力硬件、液冷 、光模块、存储设备实现规模化量产 ,中游国产大模型、云平台落地商用,下游工业智能、自动驾驶方案批量“出海”。实打实的业绩增长,让中国AI企业的商业前景愈发明确。
其二 ,“估值洼地”受到全球资本关注。
高盛测算的一组数据,揭示了当前市场的定价失衡:自2022年底以来,全球人工智能相关上市公司总市值累计新增了34万亿美元,但中国股票的贡献占比偏低 。当前中国AI板块总市值仅约4万亿美元 ,考虑到其产业优势,这一数字仍有较大上升空间。
过去两年的AI行情演进中,美股科技七巨头更受全球资本关注 ,但随着更多资金开始寻求新增长主线,以及中国AI产业链订单持续放量,中国AI产业成为了全球资本的新焦点。
其三 ,政策支持加码,筑牢产业长期增长基础 。
相关政策支持持续加码,为算力网络 、绿色算力基础设施等方面建设提供了重要支撑 ,一方面补齐算力硬件、存储、高端互联设备等短板,另一方面推动AI深度融合制造 、交通、能源等领域。稳定、长期 、体系化的政策支持,让中国AI拥有持续兑现业绩的基础 ,这也是吸引外资机构的重要优势。
当然,目前产业发展仍存在不少挑战,例如,高端材料、先进设备攻关仍需持续投入 ,海外贸易壁垒、阶段性产能波动等风险不容忽视 。只有具备技术护城河与全球交付能力的企业,才能持续享受估值红利。
在笔者看来,外资集体看多中国AI产业链 ,释放了清晰信号:政策 、需求、资金等方面因素共振之下,中国AI产业已进入快速推进商业化的黄金阶段,而这也是估值提升的关键支撑。